【现货】青岛港口PB粉环比-2元/吨至865元/吨,超特粉环比-5元/吨至730元/吨。
【基差】当前港口PB粉仓单成本和超特粉仓单成本分别为933.9和916.5元/吨。超特粉夜盘基差与基差率为90元/吨和9.82%。
【需求】需求端日均铁水产量环比+1.03万吨至246.9万吨。钢厂主动去库,厂库去库幅度大于日耗增加,进口矿库存环比-29.9万吨,日耗环比+0.21万吨,库消比下降趋势未改。5月生铁累计产量37474万吨,同比1387.20万吨。5月粗钢产量9012万吨,环比-251.50万吨,同比-649.30万吨;5月粗钢累计产量44463万吨,同比+961.40万吨。
【供给】中长期来看,铁矿石供应宽松格局未改,除必和必拓基本持平,其他三大矿山产量均呈现同比上升态势,且维持全年发运计划不变。其中,淡水河谷矿粉产量同比+5.8%,球团矿产量同比+20.1%;力拓(含IOC球团与精粉)产量同比+11%,球团矿与精粉同比+5%;必和必拓(100%权益与Samarco)产量同比-0.7%;FMG产量同比+4%。进口矿来看,5月铁矿石进口量9617.5万吨,环比+573.50万吨,同比+365.5万吨;1-5月铁矿石进口累计量为3389.80万吨,同比+3389.8万吨。国产矿来看,5月份国内铁矿石原矿产量7760.03万吨,环比+250.43万吨,同比-2020.47万吨;1-5月国内铁矿石原矿累计产量为39135.15316万吨,同比-3253.15万吨。
【库存】港口库存12742万吨,环比上周四-28.4万吨;钢厂进口矿库存环比-29.85万吨至8544.52万吨。
【观点】盘面受汇率因素及宏观情绪扰动较大,预计短期价格维持高位震荡走势。基本面上,供应端到港量维持中性水平,需求端日均铁水产量小幅上升,钢厂维持主动去库,港口库存小幅去库。供应来看,到港量环比+110.8万吨至2360.1万吨,澳巴发运环比-266.1万吨,考虑到发运量持续上升,接近全年高位,后期到港量有持续上升预期。需求端日均铁水产量小幅增加,钢厂主动去库,厂库去库幅度大于日耗增加,进口矿库存环比-29.9万吨,日耗环比+0.21万吨,库存消费比下降趋势未改。钢材周度数据来看,五大品种表观需求下降幅度较大,预计后期进入季节性累库趋势;目前铁水偏高,钢材需求偏弱运行,前期铁水产量增幅较大,钢材消费淡季矛盾进一步积累,考虑到前期盘面反弹幅度较大,强预期逻辑上方空间有限,叠加钢材需求未有超预期增加迹象,预计盘面逐步回归基本面逻辑。操作上,不建议追高,偏空操作为主,关注宏观政策变化。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 84260 - 84440 | 84350.0 | +1100 | 05-28 |
A00铝 | 21040 - 21120 | 21080.0 | +160 | 05-28 |
0#锌 | 24690 - 24780 | 24735.0 | +180 | 05-28 |
1#锌 | 24610 - 24710 | 24660.0 | +180 | 05-28 |
1#铅 | 18525 - 18625 | 18575.0 | +200 | 05-28 |
1#锡 | 277800 - 280500 | 279150.0 | +5750 | 05-28 |
1#镍 | 156350 - 157250 | 156800.0 | +3500 | 05-28 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2407 | 84650 | -100 | 84750 | |
沪铝2407 | 21205 | 20 | 21185 | |
沪锌2407 | 24880 | -10 | 24890 | |
沪铅2407 | 18890 | 85 | 18805 | |
黄金2408 | 558.76 | 0.18 | 558.58 | |
伦外铜 | 10527.00 | -6.5 | 10533.50 | |
伦外铝 | 2732.50 | 0.5 | 2732.00 | |
伦外锌 | 3107.50 | -11.5 | 3119.00 | |
伦外铅 | 2331.50 | -4 | 2335.50 | |
伦外锡 | 33860 | -235 | 34095 | |
纽约金 | 2381.0 | 1.7 | 2379.3 |