上周五已开始显现启动迹象的稀土概念昨日再度走强,堪称昨日两市的一大“看点”,吸引诸多投资者注意。分析人士表示,经过9月中旬以来的持续回调,资源类板块的估值当前均已普遍有所下降,供需关系改善的预期中,稀土相关概念已开始被部分机构所看好。短期来看,国家收储更有可能成为稀土价格上涨的重要催化剂,市场中稀土相关品种也迎来了可配置时间。
供需改善预期强化
根据Wind数据显示,截至收盘,稀土永磁概念中24只正常交易的成份股中共有22只实现上涨,仅有研新材、南大光电两只个股出现下跌,且跌幅均在2%以内。在185个Wind概念板块中以1.95%居涨幅次席。
供给端来看,长周期上,当前的稀土价格仍在低位,毫无疑问对价格产生压制的仍是历史囤积的社会库存。而六大稀土集团组建则有助于缓解产能过剩和“黑稀土”问题,随着稀土“打黑”的常态化、制度化,“黑稀土”将逐步退出市场,合法产能也将集中于六大稀土集团并受严格管控,行业运行态势将有望好转,稀土定价权也将得到加强。从短周期来看,随着稀土环保核查的逐渐趋严,“打黑”进入常态化,超计划开采的难度加大,这些也都有助于供给不断收缩。因此在社会库存出清后,总量控制计划限定稀土供应的因素将主导供给面,稀土的价值也将不断体现,供给端因此也将得以重塑。
需求端来看,受益于新能源汽车、风力发电、变频家电等低碳行业的发展,稀土永磁材料的需求高速增长。经测算,预计未来我国稀土永磁需求增速约为15.2%。而在稀土永磁的需求推动下,预计未来几年我国稀土需求将保持7.8%的增速,2017年至2020年稀土(折合氧化物)消费量预计将分别达到10.9万吨、11.8万吨、12.7万吨、13.7万吨。由于下游对稀土的消费量持续增长,受强大需求的拉动,库存降低后的稀土价格也将有望震荡向上,后续行情也仍可持续看好。
分析人士表示,随着稀土价格止跌向好态势的进一步显现,未来稀土永磁概念股或仍将有表现的机会,值得跟踪。
景气或将持续
经过9月中旬以来的持续回调,资源类板块的估值当前均已普遍有所下降,供需关系改善的预期中,A股市场稀土相关概念已开始被部分机构所看好。
近年来,新材料产业的战略地位不断提升,通过《中国制造2025》、《新材料产业发展指南》以及各产业规划和发展任务规划,国家给予新材料全产业链、全方位指导,其中先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料成为重点发展方向。国家政策全方位扶持,新材料发展迎来春天,半导体显示、稀土永磁也迎来布局机会。
海通证券表示,从需求面来看,全球兴起的“禁油令”不仅带来汽车工业的变革,也给稀土最大的下游消费领域——磁性材料领域的需求带来极大的增长空间。因此,长期来看稀土市场基本面趋于改善。但从短期来看,三季度以来价格的过快上涨,以及非市场手段干预下的回落,给整个产业链造成了不利影响。价格的暴涨使部分下游企业在恐慌心态下提前完成了备库,预支了未来数月的需求。同时在高利润的刺激下,必然造成多种渠道货源的启动,增加市场供应量。因此,该机构认为,市场在消化前期的不良影响后,四季度下行空间有限,价格将企稳,并在改善的基本面支撑下,恢复理性上涨。
分析人士也表示,在面临制造业转型升级、经济发展进入新时代大背景下,关键战略材料将成为新阶段的重中之重,其中新型显示材料、稀土磁性材料、航空航天装备材料等成为“十三五”重点突破对象,产业化、国产化正在提速。昨日,稀土相关概念再度集体爆发,稀土永磁、小金属指数联袂上涨,涨幅皆在1.5%之上。短期来看,国家收储有可能成为稀土价格上涨的重要催化剂,而市场中稀土相关品种也迎来了可配置时间。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 71900 - 72080 | 71990.0 | +350 | 03-28 |
A00铝 | 19330 - 19410 | 19370.0 | +60 | 03-28 |
0#锌 | 20770 - 20860 | 20815.0 | +100 | 03-28 |
1#锌 | 20690 - 20790 | 20740.0 | +100 | 03-28 |
1#铅 | 16175 - 16275 | 16225.0 | +150 | 03-28 |
1#锡 | 223050 - 224250 | 223650.0 | +250 | 03-28 |
1#镍 | 132250 - 133150 | 132700.0 | +1000 | 03-28 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2405 | 72320 | 140 | 72180 | |
沪铝2405 | 19585 | 150 | 19435 | |
沪锌2405 | 20895 | 80 | 20815 | |
沪铅2405 | 16800 | 455 | 16345 | |
黄金2406 | 522.58 | 4.54 | 518.04 | |
伦外铜 | 8863.50 | -4 | 8867.50 | |
伦外铝 | 2335.50 | 32.5 | 2303.00 | |
伦外锌 | 2444.50 | -3 | 2447.50 | |
伦外铅 | 2051.00 | 48 | 2003.00 | |
伦外锡 | 27400 | -135 | 27535 | |
纽约金 | 2238.1 | 25.4 | 2212.7 |