中国

上周五还公布了按美元计中国11月进出口增速双双高于预期，特别是出口增速大幅反弹，较前值高出近一倍。中国11月出口同比增长 (按美元计) 12.3%。中国11月进口同比增长 (按美元计) 17.7%。中国11月以人民币计价出口同比增长10.3%。中国11月以人民币计价进口同比增长15.6%。受出口增速大幅反弹影响，中国11月贸易帐 (按美元计) 也大超预期，达到402.1亿。中国11月贸易帐 (按人民币计) 2636亿。

恒丰银行认为：出口增速回升与此前公布的官方制造业PMI新出口订单分项指数环比上升表现一致（环比上涨0.7），发达经济体经济走势持续强劲，利好中国出口。进口稳定增长除了与11月份官方制造业PMI中进口指数环比上升表现一致外，一方面是因为国内需求有所回升，主要或受国内双十一购物狂欢节规模的不断扩大（今年京东也发力加入了双十一促销）的拉动；另一方面原油、天然气等大宗商品进口量价齐升也支撑了进口。

房地产方面：

新华社：今年以来，房价涨幅明显缩小，去库存成效显著，投机炒房受到扼制，自住需求稳步释放。业内认为，随着金融、土地、财税、投资、立法等领域多项政策和制度推进，我国房地产市场将逐步形成“租购并举、多主体供给、多渠道保障”的新格局。

美国

上周美元连续上涨，摆脱了此前的疲软走势，收涨1%，重回93之上，试探94关口，持续在93.9附近震荡。主要因美国国会通过法案提供资金，暂时避免政府停摆，同时令投资者更乐观预期税改议案也将获通过，以及非农数据的良好表现都提振了美元走势。

美国11月非农数据在上周五重磅出炉，作为摆脱飓风影响后的首份就业市场报告，美国11月非农就业人口变动22.8万，大幅高于预期的19.5万。制造业失业率创下历史新低2.6%，也是首次低于3%。美国11月失业率仍旧保持在4.1%，与预期和前值一致，依然维持在2000年以来最低水平。但薪资问题仍然存在，美国11月平均每小时工资环比增长0.2%，不及预期0.3%；11月平均时薪同比增长2.5%，不及预期的2.7%

美国11月就业人数上升，失业率维持在近十七年低位，但薪资增速不及预期，表明就业市场仍有进一步提升空间。分项数据显示各个行业就业均呈现良性增长，其中制造业与建筑业表现最佳，医疗、专业服务取得坚实增长，先前因风灾出现波动的餐饮业本次亦实现较大增长，表明市场基本脱离了先前两轮风灾及其后续效应的影响。尽管投资者几乎确信美联储将在下周宣布加息，但本次报告中薪资增速放缓可能对美联储明年的加息步伐产生影响。

欧洲

近期欧元区主要关注英国脱欧进展，上周五，欧盟与英国在布鲁塞尔宣布，双方第一阶段的谈判达成关键性协议，这也为下一步的贸易谈判铺平了道路。

欧盟委员会主席容克在新闻发布会上表示，虽然谈判困难，但是大家取得了第一个突破。容克感谢特雷莎.梅的决心，他表示今天的脱欧结果是一个妥协，这对英国和欧盟来讲都是困难的。

英国首相特雷莎·梅在发布会上说，需要有所取舍才能到今年这一步，并保证将避免北爱尔兰出现“硬边界”。特雷莎·梅表示，联合公告符合英国人民的利益。英国将离开欧盟，但是希望与欧盟拥有深入且特殊的伙伴关系。爱尔兰协议并不意味着英国将留在欧盟单一市场。

欧洲理事会主席图斯克则着重强调了应该立刻就过渡期展开谈判。他表示，英国希望过渡期为两年。两年的过渡期内英国应该尊重欧盟所有的法规，欧盟方面则准备好尝试关闭欧盟、英国贸易关系。在过渡期内，欧盟的决策将不再纳入英国。此外他还表示，这项协议是特蕾莎.梅的个人胜利。

其他市场

周六公布的美国贝克休斯钻井总数虽录得小幅增加，但美布两油反应平淡。上周油价经历了触底反弹的走势，虽然周五（12月9日）受助于中国原油需求不断上升和非洲最大原油出口国的原油工人的罢工威胁，上涨近2%，但美国原油期货本周周线下跌1.7%，布伦特原油期货周线下降0.5%，因市场担心美国产量不断上升，可能损及石油输出国组织(OPEC)牵头的减产协议带来的影响。

技术分析

美元连续五日收阳，位于多条均线之上，MACD出现金叉。目前美元在93.8附近持续震荡，突破布林轨中轨，支撑走势。

上周油价走势波动较大，布林轨来看美油触及下轨随后反弹，目前布林轨收窄，在中轨初震荡运行。目前承压上方10日线，预计今日保持震荡走势

美元受税改利好带动连续走强，施压基本金属，盘面看铜价维稳于布林下轨附近，下方6400-6500短期支撑位，但数次上冲6600未果，短期走势依然偏弱。现货方面下游依然保持刚需采购，未见大面积补货，后续关注基差的变化。

预计今日伦铝低位震荡，或暂时止跌，运行区间2000~2030美元/吨，沪铝主力合约震荡运行于14180~14500，重心或有上移的可能性，现货贴水预计难以继续收窄。

沪期铅继续承压所有均线运行，上方10、20日均线粘连，下方前期平台支撑尚存，日间料运行于18300-18600元/吨。

伦锌结束四连阴翻红，然上方3100美元/吨整数位压制较为明显，无明显消息支撑将难以站稳，日内伦锌或仍围绕布林道下轨运行。沪锌收阳，重心稳于24500元/吨平台位置支撑附近，多头逐渐入市，多空拉锯战空头主导局面有所缓和，日内沪锌或延续拉锯态势。

隔夜美国非农数据表现良好，提振美元走势，美元持续走强。国内镍生铁厂看低镍矿价格，采购积极性低，镍矿价格仍弱势。料今日伦镍偏弱震荡

美元走强令伦锡走势承压，短期料维持震荡整理走势，支撑19200美元/吨。上周五夜盘沪期锡维持低位盘整，低点触及138350元/吨，今日预计保持偏弱运行。