周三有色金属涨跌互现,夜盘沪锌冲高回落,但依然领涨有色金属。
当日宏观面主要消息如下:
1.据美联储最新褐皮书报告,其多数地区制造业活动小幅至温和扩张,而通胀压力依旧温和;2.美国9月营建许可总数为121.5万,预期为124.5万;3.美国9月新屋开工总数为112.7万,预期为117.5万。
总体看,宏观面因素对有色金属影响呈中性。
现货方面:
(1)截止2017-10-18,1#电解铜现货价格为55240元/吨,较前日下跌360元/吨,较近月合约升水165元/吨,近期高位保值盘获利出货,进口铜依然率先降升水,大会期间,市场一片谨慎氛围,适逢高位调整,下游继续驻足观望,市场甩货者众多,湿法铜已然全面贴水;
(2)当日, A00#铝现货价格为16010元/吨,较前日下跌40元/吨,较近月合约贴水150元/吨,持货商对期铝贴水报价,对当月贴水缩窄,持货商保持积极出货态度,期铝跳水后,出货态度依然很积极,下游企业接货意愿较积极,中间商主要为下游企业接货,整体成交维持活跃;
(3)当日,0#锌锭现货价格为25890元/吨,较前日下跌430元/吨,较近月合约升水225元/吨,部分炼厂惜售,贸易商继续降低库存,积极出货,下游因锌价跌幅较大,逢低补货意愿高,市场日内整体成交活跃,好于前日;
(4)当日, 1#电解镍现货价格为94200元/吨,较前日下跌200元/吨,较近月合约升水300元/吨,盘面上行且金川未公布出厂价前,部分贸易商金川升水300-400元/吨有成交,后金川上调价格400元至94400元/吨,金川升水重回500元/吨,钢厂拿货积极性一般,小型钢厂近期拿货量有下降,合金厂按需采购为主。
库存方面:
(1)LME铜库存为29.22万吨,较前日增加900吨;上期所铜库存3.89万吨,较前日减少75吨;
(2)LME铝库存为121.03万吨,较前日减少1900吨;上期所铝库存57.75万吨,较前日增加1752吨;
(3)LME锌库存为27.13万吨,较前日减少600吨;上期所锌库存2.53万吨,较前日减少100吨;
(4)LME镍库存为38.52万吨,较前日减少438吨;上期所镍库存3.83万吨,较前日持平。
内外比价及进口盈亏方面:
(1)截止10月18日,伦铜现货价为7046美元/吨,较3月合约贴水31美元/吨;沪铜现货对伦铜现货实际比值为7.88(进口比值为7.82),进口盈利667元/吨;沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为7.84(进口比值为7.82),进口盈利147元/吨;
(2)当日,伦铝现货价为2111美元/吨,较3月合约贴水24.75美元/吨;沪铝现货对伦铝现货实际比值为7.53(进口比值为8.18),进口亏损1180元/吨;沪铝连3合约对伦铝3月合约实际比值为7.62(进口比值为8.17),进口亏损1171元/吨;
(3)当日,伦锌现货价为3130美元/吨,较3月合约升水24.75美元/吨;沪锌现货对伦锌现货实际比值为8.51(进口比值为8.28),进口盈利502元/吨;沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为8.03(进口比值为8.29),进口亏损800元/吨;
(4)当日,伦镍现货价为11675美元/吨,较3月合约贴水17美元/吨;沪镍现货对伦镍现货实际比值为8.02(进口比值为8.04),进口亏损176元/吨;沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为8.03(进口比值为8.04),进口亏损149元/吨。
当日重点关注数据及事件如下:(1)10:00 我国9月城镇固定资产投资增速;(2)10:00 我国第3季度GDP增速;(3)10:00 我国9月规模以上工业增加值增速。
产业链消息方面:
(1)据INSG,8月全球精炼镍产量持平于176,800吨,需增至183,500吨,供应缺口扩大至6,700吨。
综合看,美联储最新的褐皮书显示,经济增长速度温和减缓、薪资增长乏力,美元因此冲高回落,预计本周继续维持震荡格局。市场静待今日公布的国内经济数据做进一步指引,但预计依旧难改有色金属震荡分化格局。供需基本面暂缺新增驱动,沪铜新单宜观望;库存重压下,铝价持续下跌,但成本端存在支撑,预计下跌空间有限,沪铝新单暂观望;锌价下跌后,部分华北企业逢低积极拿货,未来需求依然可期,沪锌空单暂离场;供应紧张推升镍价上涨至90000元/吨以上,但镍价高位导致下游不锈钢企业恐高采购迟滞,预计镍价将震荡下行,沪镍新空尝试。
单边策略:NI1801新空以95000止损。
套保策略:镍适当增加卖保头寸。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78660 - 78840 | 78750.0 | +600 | 04-25 |
A00铝 | 20310 - 20390 | 20350.0 | +200 | 04-25 |
0#锌 | 22300 - 22390 | 22345.0 | -30 | 04-25 |
1#锌 | 22220 - 22320 | 22270.0 | -30 | 04-25 |
1#铅 | 16675 - 16775 | 16725.0 | -- | 04-25 |
1#锡 | 254550 - 255750 | 255150.0 | +1500 | 04-25 |
1#镍 | 143250 - 144150 | 143700.0 | +700 | 04-25 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 79950 | 630 | 79320 | |
沪铝2406 | 20390 | 55 | 20335 | |
沪锌2406 | 22675 | 125 | 22550 | |
沪铅2406 | 17095 | 20 | 17075 | |
黄金2406 | 551.18 | 0.6 | 550.58 | |
伦外铜 | 9874.50 | 84.5 | 9790.00 | |
伦外铝 | 2571.00 | -13 | 2584.00 | |
伦外锌 | 2846.00 | 51.5 | 2794.50 | |
伦外铅 | 2214.00 | 11.5 | 2202.50 | |
伦外锡 | 32750 | 1150 | 31600 | |
纽约金 | 2342.6 | 4.2 | 2338.4 |